要弄懂保险，一定绕不开预定利率这个术语，这也是广大消费者感觉比较难懂的内容。

根据《中国银保监会办公厅关于印发普通型人身保险精算规定的通知》，预定利率是决定保险价格三大要素之一，对应的是储蓄保费。

长期保险产品，比如年金、寿险、长期重疾险都有预定利率。

本文为了帮大家彻底整清楚预定利率这个概念，用了好几天时间整理资料，深入浅出，大家看这篇文章就够了。

●预定利率是什么?保险公司是否可以随意设置预定利率?

●预定利率是实际收益率吗？与IRR有什么关系？

一、预定利率是什么?保险公司是否可以随意设置预定利率?

消费者购买保险，把保费交给保险公司，实际得到两样“东西”：得到心仪的保险产品，获得保障；同时保险公司还会按预定利率支付资金利息。

这样看起来，保险其实比大多数行业都来得公道，毕竟有哪个行业买了商品还会支付资金利息呢。

为什么消费者没有看到这部分利息？

对于重疾险、寿险等保险来说，这部分利息已经在支付保费时体现了，本来应该1000元，考虑预定利率的作用，实际可能只要支付800元。

对于年金来说，则体现在可领取更多的年金上。

举个栗子。

本来保费是10000元，缴10年，产品预定利率3.5%，年复利。

10000÷（1+3.5%）^9=7336.8

在计入预定利率之后，消费者购买保险时实际只要支付7336.8元的保费。

预定利率越高，保费越低，或者年金险可领取的年金越高。

下图是招商证券提供的资料，当预定利率从2.5%提升为3.5%时：

●两全保险保费从460元降为413元，下降10%。

●重疾保险保费从80元降为77元，下降6%。

　　2、保险公司是否可以随意设置预定利率?

答案是不行。

银保监会为了防范保险公司经营风险，对于预定利率设定有明确划线，目前要求不得超过3.5%。

随着市场利率不断下行，未来还有下探空间。

保险公司用客户的保费进行投资，如果实际收益高于预定利率，保险公司称为利差益，反之为利差损。

保险公司是否盈利，主要靠利差益。

二、预定利率是实际收益率吗？与IRR有什么关系？

预定利率不是实际收益率，客户拿到手的收益一般会低一些，具体要看购买什么保险。

换句话说，3.5%的预定利率实际到手肯定不足3.5%。

实际收益率怎么衡量呢？看IRR。

举个栗子。

张先生30岁，购买横琴人寿金满意足两全保险，年交10万，10年交，保障到105岁，各个年龄段IRR见下表。

到了80岁IRR达到3.488%，已经逼近3.5%封顶线，这样的产品回报已经很不错了。

　　一款产品，不管保险公司如何吹嘘它的回报，是驴是马，用“IRR”遛一下就知道。

下图是市场上一些热销产品IRR，消费者自行对比一下。

　　本文来源：公众号卡萌保险自制、网易客户端。